Netflix adquire Warner Bros., oferta integral em dinheiro de US$ 82,7 bilhões, pagamento de US$ 27,75 por ação, apoio unânime do conselho e prazo previsto de 6 a 9 meses
A Netflix alterou os termos da proposta para comprar os estúdios e os negócios de streaming da Warner Bros. Discovery, passando a oferecer o valor total em dinheiro.
A mudança mantém o preço total de US$ 82,7 bilhões, e transforma a compensação em um valor fixo por ação, sem participação acionária na Netflix.
O objetivo declarado é dificultar a entrada de concorrentes na disputa, em especial a Paramount, que já apresentou oferta rival.
conforme informação divulgada pelo g1
Como ficou a nova proposta e o impacto para acionistas
Segundo comunicado divulgado nesta terça-feira (20), a Netflix passou a oferecer US$ 27,75 por ação da Warner, com pagamento integral em dinheiro.
Antes, a proposta previa US$ 23,25 em dinheiro por ação e o restante em ações da Netflix avaliadas em US$ 4,50 por papel.
Com a nova estrutura, os acionistas da Warner deixam de receber participação acionária na Netflix e passam a ter um valor fixo por ação, eliminando a exposição às oscilações dos papéis da compradora.
Posicionamento da direção e citações oficiais
David Zaslav, presidente e CEO da Warner Bros. Discovery, ressaltou que “o acordo de fusão aproxima ainda mais da união de duas das maiores empresas de narrativa do mundo”.
Ted Sarandos, co-CEO da Netflix, afirmou que “O Conselho da WBD continua a apoiar e a recomendar unanimemente a nossa transação, e estamos confiantes de que ela trará o melhor resultado para os acionistas, consumidores, criadores e toda a comunidade do entretenimento”.
A Warner Bros. Discovery também anunciou que vai separar suas operações em duas empresas com ações negociadas em bolsa, Warner Bros. e Discovery Global, um processo que precisa ser concluído antes da operação com a Netflix.
Disputa com a Paramount e cenário competitivo
Tanto a Netflix quanto a Paramount cobiçam a Warner Bros. por seus estúdios, catálogo extenso e grandes franquias, como “Game of Thrones”, “Harry Potter” e os títulos da DC Comics.
A Paramount mantém uma oferta rival de US$ 77,9 bilhões pela Warner Bros., apresentada como uma proposta hostil, e anunciou intenção de disputar assentos no conselho por procuração.
A Warner rejeitou a oferta da Paramount, liderada por David Ellison, e defende que o acordo com a Netflix oferece vantagens, inclusive exposição a parcela não adquirida da empresa após a cisão.
Prazo, aprovações e riscos para a conclusão do negócio
A conclusão da reorganização da WBD depende da efetivação da cisão da Discovery Global, da obtenção de aprovações regulatórias, do aval dos acionistas da WBD e do cumprimento de outras condições usuais.
A expectativa oficial é que o processo de reorganização seja finalizado em um prazo de seis a nove meses, antecedendo a conclusão da transação proposta entre Netflix e Warner Bros.
O pagamento em dinheiro por parte da Netflix visa reduzir a incerteza para acionistas, mas a operação ainda enfrenta riscos regulatórios e a resistência de concorrentes, fatores que determinarão o desfecho nos próximos meses.
