Detalhes da oferta do PicPay IPO EUA, com intenção de captar até US$ 434,3 milhões, apoio da Bicycle Capital, listagem na Nasdaq e código PICS
O banco digital PicPay anunciou a intenção de realizar uma oferta pública inicial nos Estados Unidos, em uma tentativa renovada de abrir capital na Nasdaq, com o código ‘PICS’. A operação prevê a venda de ações que podem alcançar um total de captação de até US$ 434,3 milhões.
A companhia, sediada em São Paulo, está oferecendo cerca de 22,9 milhões de ações, com faixa de preço indicada entre US$ 16 e US$ 19 por ação, segundo documentos da oferta. A iniciativa marca uma nova tentativa após plano anterior adiado em 2021.
Entre os apoiadores da oferta está a gestora Bicycle Capital, que pretende adquirir US$ 75 milhões em ações, e a J&F Investimentos aparece como investidor relevante no histórico da fintech. Citigroup, BofA Securities e RBC Capital Markets atuam como coordenadores globais da operação.
conforme informação divulgada pelo g1
Como está montada a oferta
A proposta de IPO traz detalhes operacionais importantes, a começar pela quantidade de ações e pela faixa de preços, que juntas sustentam a estimativa máxima de captação de US$ 434,3 milhões. A presença de um investidor âncora não garante compra fixa, investidores âncoras podem adquirir mais, menos ou nenhuma ação, e a quantidade destinada a eles pode ser ajustada pela companhia e coordenadores.
Além da intenção de compra da Bicycle Capital, a documentação indica que o PicPay buscou formalizar o pedido de listagem na Nasdaq em 5 de janeiro. A empresa informou que pretende usar a visibilidade e os recursos da operação para fortalecer sua posição no mercado de pagamentos e expandir serviços.
Resultados financeiros e crescimento
O pedido de IPO foi apresentado após o PicPay registrar resultado financeiro em alta, com lucro de R$ 313,8 milhões nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2025, ante R$ 172 milhões no mesmo período do ano anterior. A receita total no intervalo atingiu R$ 7,26 bilhões, contra R$ 3,78 bilhões no ano anterior.
O crescimento de base também é destacado, a empresa teve incremento no número de clientes ativos, passando de 37,5 milhões para 42,1 milhões em setembro de 2025, dados que reforçam o argumento de escala da fintech para investidores.
Contexto de mercado e perspectivas
O mercado de IPOs nos EUA mostrou sinais de recuperação em 2025, após quase três anos de atividade reduzida, mas a trajetória foi marcada por volatilidade, influenciada por medidas tarifárias, a paralisação do governo dos EUA e quedas de ações de empresas de tecnologia, incluindo títulos ligados à inteligência artificial.
Analistas consultados pelo mercado projetam que 2026 deve trazer mais ofertas, especialmente de empresas de criptomoedas e do setor financeiro digital, citando nomes como Revolut, Kraken e PayPay entre as possíveis candidatas a abrir capital.
O que muda para investidores e para o PicPay
Se concluída, a listagem nos Estados Unidos amplia a base de investidores do PicPay e pode facilitar acesso a capital em moeda forte. Para investidores, a oferta representa uma oportunidade de exposição a uma fintech brasileira com crescimento recente, embora envolva os riscos associados à volatilidade do mercado internacional e às condições de precificação durante o IPO.
Os próximos passos da operação incluem a definição final do preço por ação, a quantidade efetiva ofertada no lançamento e a conclusão da alocação entre investidores institucionais e públicos, decisões que devem ser acompanhadas de perto por mercado e concorrentes.
