PicPay IPO oferece cerca de 22,9 milhões de ações a preços entre US$ 16 e US$ 19, coordenada por Citigroup, BofA Securities e RBC, com objetivo de listar como ‘PICS’ na Nasdaq
O banco digital PicPay comunicou que pretende levantar até US$ 434,3 milhões em uma oferta pública inicial nos Estados Unidos, em tentativa de abertura de capital na Nasdaq.
A empresa sediada em São Paulo está oferecendo cerca de 22,9 milhões de ações, com preços previstos entre US$ 16 e US$ 19 por ação, e busca a listagem com o código ‘PICS’.
Entre os investidores que aparecem ligados à operação, a gestora Bicycle Capital lidera e pretende adquirir US$ 75 milhões em ações, enquanto a J&F Investimentos é citada como um dos apoiadores da fintech.
conforme informação divulgada pelo g1
Detalhes da oferta e coordenadores
A empresa informou que Citigroup, BofA Securities e RBC Capital Markets atuam como coordenadores globais da oferta.
A intenção de captação, de acordo com o pedido protocolado, mostra que o PicPay tenta abrir capital nos EUA após ter planejado a operação originalmente para 2021, sem concretizar à época.
A presença de investidores âncoras, como a Bicycle Capital, não é uma garantia de compra definitiva, pois as intenções podem ser ajustadas pelos coordenadores e pela própria companhia.
Desempenho financeiro que motivou o IPO
O pedido para realizar o IPO foi apresentado em 5 de janeiro, e vem após resultado financeiro forte da fintech.
O PicPay registrou lucro de R$ 313,8 milhões nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2025, ante R$ 172 milhões no mesmo período do ano anterior.
A receita total atingiu R$ 7,26 bilhões no período, contra R$ 3,78 bilhões no ano anterior, e o número de clientes ativos subiu de 37,5 milhões para 42,1 milhões em setembro de 2025.
Contexto de mercado e riscos
O PicPay tenta abrir capital num momento em que o mercado de IPOs nos EUA vem se recuperando, após um período de atividade reduzida entre 2022 e 2024.
Analistas destacam que a retomada em 2025 enfrentou volatilidade, provocada por eventos como políticas do governo americano, paralisação do governo dos EUA, e quedas de empresas de inteligência artificial no final do ano.
Embora haja expectativa de que o mercado de IPOs ganhe força em 2026, riscos macro e de mercado podem afetar preço final e demanda pela oferta.
Próximos passos e o que observar
Com o lançamento formal da oferta, o PicPay e os coordenadores ainda podem ajustar a quantidade de ações e a faixa de preço antes da conclusão da operação.
Entre pontos a monitorar estão a confirmação de compras pelos investidores âncoras, a definição do preço final por ação, e a performance das ações do setor financeiro digital no período que antecede a listagem.
Se concretizada, a operação marcará a segunda tentativa do PicPay de abrir capital nos EUA, agora apoiada por gestores internacionais e por investidores ligados ao mercado brasileiro.
