Com o IPO do PicPay, oferta inclui 22,9 milhões de ações a preços entre US$ 16 e US$ 19, Bicycle Capital sinaliza compra de US$ 75 milhões e a empresa mira a Nasdaq
O banco digital sediado em São Paulo informou que pretende captar até US$ 434,3 milhões com sua oferta pública inicial nos Estados Unidos, oferecendo cerca de 22,9 milhões de ações.
A faixa de preço por ação foi definida entre US$ 16 e US$ 19, e a listagem buscada é na Nasdaq, com o código PICS, segundo documentos da empresa.
O movimento ocorre com apoio de investidores, incluindo a gestora Bicycle Capital, que pretende adquirir US$ 75 milhões, e com o suporte da J&F Investimentos, dos irmãos Wesley e Joesley Batista, conforme informação divulgada pelo g1.
Detalhes da oferta e coordenadores
A operação prevê a oferta de ações nos EUA, e os coordenadores globais identificados são o Citigroup, o BofA Securities e o RBC Capital Markets. A entrada no mercado americano é a segunda tentativa do PicPay, depois de um IPO planejado para 2021 que foi cancelado por condições de mercado.
A Bicycle Capital lidera a oferta e manifestou intenção de comprar US$ 75 milhões em ações, mas, como em outras operações do tipo, essas intenções não constituem compromisso firme de compra, e a quantidade final pode variar.
Desempenho financeiro e base de clientes
O pedido de IPO foi apresentado em 5 de janeiro, após o PicPay registrar lucro de R$ 313,8 milhões nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2025, contra R$ 172 milhões no mesmo período do ano anterior.
A receita total no período alcançou R$ 7,26 bilhões, ante R$ 3,78 bilhões do ano anterior, e o número de clientes ativos cresceu de 37,5 milhões para 42,1 milhões em setembro de 2025.
Contexto de mercado e riscos
O mercado de IPOs nos EUA voltou a se aquecer em 2025, depois de quase três anos de atividade reduzida, mas segue sujeito à volatilidade. Analistas apontam fatores como tarifas, paralisação governamental e flutuações em ações de tecnologia como limitações à recuperação.
Mesmo com sinais de retomada, a oferta do PicPay entra em um momento em que investidores avaliam a demanda por empresas de serviços financeiros digitais e criptomoedas, setores que podem impulsionar novas aberturas de capital em 2026.
O que a listagem pode significar
Se bem-sucedida, a oferta pode ampliar a visibilidade internacional do banco digital e trazer recursos para expansão, investimentos e possíveis aquisições. A companhia já informou que busca a lista na Nasdaq, com o código PICS, e terá a operação conduzida pelos coordenadores mencionados.
Investidores interessados devem acompanhar possíveis ajustes na quantidade de ações ofertadas e nas intenções de compra dos âncoras, além de fatores macro e setoriais que podem influenciar o preço no momento do lançamento.
