Netflix apresenta oferta integral em dinheiro de US$82,7 bilhões pela Warner Bros., conselho da WBD aprova e disputa com a Paramount esquenta
Oferta da Netflix Warner Bros. passa a ser 100% em dinheiro, fixa US$27,75 por ação e elimina exposição a ações da compradora, com aval unânime do conselho da WBD
A Netflix alterou os termos da proposta para adquirir os estúdios e os negócios de streaming da Warner Bros. Discovery, oferecendo agora pagamento totalmente em dinheiro, sem alterar o valor total da transação, de US$82,7 bilhões.
Com a nova estrutura, os detentores de ações da Warner passam a receber um valor fixo por papel, o que retira a dependência do desempenho futuro das ações da Netflix.
A mudança tem ainda o objetivo de dificultar a entrada de concorrentes na disputa, notadamente a Paramount, e recebeu o apoio unânime do conselho da WBD.
conforme informação divulgada pelo g1
Mudança na estrutura da oferta e o que muda para acionistas
A proposta revisada prevê pagamento de US$27,75 por ação, equivalente a cerca de R$149,71 por ação, em pagamento integral em dinheiro. Na oferta anterior, a Netflix propusera US$23,25 em dinheiro mais US$4,50 em ações da própria Netflix por papel.
Com a nova fórmula, os acionistas da Warner deixam de receber participação acionária na compradora, e passam a ter um montante fixo por ação, eliminando a exposição às oscilações das ações da Netflix após a conclusão da operação.
David Zaslav, presidente e CEO da Warner Bros. Discovery, afirmou que, “o acordo de fusão aproxima ainda mais da união de duas das maiores empresas de narrativa do mundo”.
Disputa com a Paramount e motivações estratégicas
A Netflix e a Paramount cobiçam a Warner Bros. por seus estúdios, catálogo e franquias como Game of Thrones, Harry Potter e os personagens da DC Comics. A Paramount apresentou uma oferta hostil de US$77,9 bilhões pela companhia como um todo.
A Paramount, liderada por David Ellison, intensificou esforços, inclusive com intenção de disputa por procuração para eleger representantes no conselho da Warner, mas a proposta foi rejeitada pela companhia até o momento.
Ao preferir pagamento em dinheiro, a Netflix busca tornar a sua oferta mais atraente e menos sujeita a disputas envolvendo valor de mercado das ações, além de reduzir a chance de contrapropostas complexas de rivais.
Próximos passos, prazos e condicionantes da operação
A conclusão do acordo depende, entre outros pontos, da cisão anunciada anteriormente da Warner Bros. Discovery em duas empresas negociadas em bolsa, Warner Bros. e Discovery Global, e da aprovação regulatória e dos acionistas da WBD.
A expectativa é de que a reorganização seja concluída em um prazo estimado entre seis e nove meses, antes do fechamento da operação entre a Netflix e a unidade Warner, conforme comunicado da empresa.
Ted Sarandos, co-CEO da Netflix, disse que, “O Conselho da WBD continua a apoiar e a recomendar unanimemente a nossa transação, e estamos confiantes de que ela trará o melhor resultado para os acionistas, consumidores, criadores e toda a comunidade do entretenimento”.
Reportagem em atualização