Netflix apresenta oferta revisada em dinheiro pela Warner Bros., pagamento integral de US$ 27,75 por ação, mudança busca dificultar a entrada da Paramount na disputa
A Netflix alterou a estrutura da proposta para comprar os estúdios e o negócio de streaming da Warner Bros. Discovery, sem mudar o valor total da oferta, de US$ 82,7 bilhões.
Na nova proposta, a compradora passa a oferecer US$ 27,75 (R$ 149,71) por ação, com pagamento integral em dinheiro, eliminando a parte em ações que havia antes.
As mudanças receberam apoio unânime do conselho da empresa controladora da HBO, e a alteração tem como objetivo dificultar a entrada de rivais na disputa, especialmente a Paramount, conforme informação divulgada pelo g1.
Detalhes da oferta e o que mudou
Antes da revisão, a Netflix propusera pagar US$ 23,25 (R$ 125,43) em dinheiro por ação e complementar o valor com ações da própria Netflix, avaliadas em US$ 4,50 (R$ 24,28) por papel.
Com a nova estrutura, os acionistas da Warner deixam de receber participação acionária na Netflix e passam a ter um valor fixo por ação, o que elimina a exposição às oscilações das ações da compradora após a conclusão da operação.
Reações oficiais
O presidente e CEO da Warner Bros. Discovery, David Zaslav, afirmou que, o acordo de fusão aproxima ainda mais da união de duas das maiores empresas de narrativa do mundo, destacando a combinação de acervos e franquias que atraem audiências globais.
Ted Sarandos, co-CEO da Netflix, disse, O Conselho da WBD continua a apoiar e a recomendar unanimemente a nossa transação, e estamos confiantes de que ela trará o melhor resultado para os acionistas, consumidores, criadores e toda a comunidade do entretenimento.
Motivos estratégicos e impacto competitivo
A mudança para pagamento integral em dinheiro reduz a incerteza para acionistas da Warner, pois fixa o ganho por ação independente do desempenho futuro das ações da Netflix.
Além disso, a reestruturação dificulta ofertas concorrentes, já que rivais precisariam igualar o preço em dinheiro para competir de forma direta, e a Paramount tem se mostrado interessada, promovendo uma oferta e campanha pública para convencer acionistas de que sua proposta é superior.
Próximos passos e cronograma
Segundo o comunicado, a WBD seguirá com a separação anunciada anteriormente, criando duas empresas distintas com ações negociadas em bolsa, processo que deve durar de seis a nove meses, antes da conclusão da operação entre Netflix e Warner Bros.
Analistas e acionistas acompanharão os desdobramentos, incluindo possíveis respostas da Paramount e avaliações regulatórias, que podem influenciar o ritmo e o resultado final da negociação.
