Netflix compra Warner Bros, oferta de US$ 82,7 bilhões em dinheiro por estúdios e streaming, conselho da WBD aprova e tenta barrar a Paramount
Netflix apresenta proposta em dinheiro de US$ 82,7 bilhões, oferecendo US$ 27,75 por ação, movimento visa dificultar investida da Paramount e já tem apoio do conselho
A Netflix mudou a estrutura da proposta para adquirir os estúdios e os negócios de streaming da Warner Bros. Discovery, passando a oferecer pagamento integral em dinheiro, sem alterar o valor total de US$ 82,7 bilhões.
Com a nova oferta, a Netflix pagaria aos acionistas da Warner Bros. US$ 27,75 por ação, o equivalente a R$ 149,71 por ação, segundo documento divulgado, enquanto a proposta anterior combinava dinheiro e ações da Netflix.
A alteração da oferta busca tornar mais difícil a entrada de concorrentes, especialmente a Paramount, e recebeu apoio unânime do conselho da empresa controladora da HBO, conforme informação divulgada pelo g1.
Detalhes financeiros da proposta
A oferta revisada mantém o valor total estimado em US$ 82,7 bilhões, e fixa o pagamento em US$ 27,75 por ação, R$ 149,71 por ação na conversão apresentada. Anteriormente, a Netflix havia oferecido US$ 23,25 em dinheiro e US$ 4,50 em ações da própria Netflix, valores informados como US$ 23,25, R$ 125,43 em dinheiro e US$ 4,50, R$ 24,28 em ações.
Ao apresentar a proposta em dinheiro, a Netflix busca reduzir a atratividade de contrapropostas e simplificar os termos para os acionistas, tornando a transação mais direta.
Reação da Warner Bros. Discovery e declarações oficiais
David Zaslav, presidente e CEO da Warner Bros. Discovery, afirmou que a fusão aproximaria duas grandes empresas de narrativa, e que o público continuaria a apreciar as histórias por gerações, com as palavras, “O acordo de fusão aproxima ainda mais da união de duas das maiores empresas de narrativa do mundo e, com isso, de ainda mais pessoas desfrutando do entretenimento que mais amam assistir”.
Ted Sarandos, co-CEO da Netflix, destacou o apoio do conselho da WBD e a confiança nos benefícios da transação, dizendo, “O Conselho da WBD continua a apoiar e a recomendar unanimemente a nossa transação, e estamos confiantes de que ela trará o melhor resultado para os acionistas, consumidores, criadores e toda a comunidade do entretenimento”.
Disputa com a Paramount e estratégia competitiva
A Paramount, liderada por David Ellison, apresentou oferta concorrente e intensificou a disputa com uma campanha na mídia para convencer acionistas de que sua proposta era superior. A Warner Bros. rejeitou a proposta da Paramount, e a Netflix reagiu ao alterar a estrutura financeira da sua oferta.
Analistas veem a mudança para pagamento integral em dinheiro como uma forma de reduzir oportunidades para que rivais superem a proposta, especialmente em um processo que envolve franquias valiosas como “Game of Thrones”, “Harry Potter” e os personagens da DC Comics.
Próximos passos e cronograma esperado
Conforme anunciado anteriormente, a WBD planeja separar a Warner Bros. e a Discovery Global em duas empresas com ações negociadas em bolsa, processo que deve ser concluído em seis a nove meses, antes da finalização da transação proposta entre a Netflix e a Warner Bros.
Com o apoio do conselho e a oferta em dinheiro, a negociação seguirá agora para avaliações de acionistas, aprovadores regulatórios e potenciais reações de concorrentes, que podem tornar a disputa por ativos de entretenimento ainda mais acirrada.