Warner e Paramount anunciam união avaliada em US$ 110 bilhões com HBO, CNN e CBS, oferta de US$ 31 por ação e grupo com ~200 milhões de assinantes
Com a união entre Warner e Paramount, a oferta de US$ 110 bilhões, US$ 31 por ação e um catálogo que pode somar cerca de 200 milhões de assinantes mudam o setor
A Paramount Skydance fechou acordo para adquirir a Warner Bros. Discovery, após a Netflix anunciar que não elevaria sua proposta e abandonar a disputa, em uma oferta que avalia o grupo em US$ 110 bilhões.
A operação, anunciada nesta sexta-feira, tem prazo estimado para ser concluída no terceiro trimestre deste ano e ainda precisa do aval do conselho da Warner e de órgãos reguladores nos Estados Unidos.
A combinação reúne marcas como HBO, DC Comics, Harry Potter, Game of Thrones, CNN e CBS, e pode formar um grupo com base estimada em cerca de 200 milhões de assinantes, conforme informação divulgada pelo g1.
Detalhes da oferta e da disputa
A oferta da Paramount, comandada por David Ellison, foi de US$ 110 bilhões, segundo as empresas. A proposta prevê o pagamento de US$ 31 por ação, e inclui a dívida da Warner na avaliação do negócio.
A oferta da Paramount avalia a Warner em cerca de US$ 110 bilhões, incluindo a dívida, enquanto a proposta da Netflix somava US$ 83 bilhões e excluía ativos como CNN e Discovery, conforme a cobertura do g1.
Antes do anúncio, a Netflix havia firmado acordo para comprar parte dos ativos da Warner com foco em estúdio e streaming, e entrou em disputa com a Paramount, que passou a oferecer a aquisição total do grupo.
Após a decisão da Warner de classificar a nova oferta da Paramount como superior, a plataforma recebeu prazo para apresentar contraproposta. Os co-CEOs da Netflix, Ted Sarandos e Greg Peters, afirmaram, “A transação que negociamos criaria valor para os acionistas com um caminho claro para a aprovação regulatória. No entanto, com o preço necessário para igualar a última oferta da Paramount Skydance, o acordo deixou de ser financeiramente atraente“.
Ativos envolvidos e alcance da nova companhia
Ao contrário da proposta da Netflix, a oferta da Paramount envolve todo o grupo Warner Bros. Discovery, incluindo canais tradicionais e marcas jornalísticas. Com a incorporação dos ativos, a família Ellison passaria a controlar nomes importantes do jornalismo americano, como a CBS News, o programa 60 Minutes e a CNN.
A agregação amplia o catálogo da Paramount, fortalece sua presença no cinema, na TV e em plataformas digitais e aumenta a base de assinantes, colocando a nova companhia em posição para disputar mercado com gigantes como Netflix e Disney.
Impacto no mercado e próximos passos
Analistas apontam que a combinação pode redesenhar o setor global de entretenimento e streaming, ao juntar um catálogo robusto, maior poder de negociação e mais recursos para produção de conteúdo.
O acordo ainda depende de etapas formais, como a aprovação do conselho da Warner, a assinatura dos contratos definitivos e o aval dos órgãos reguladores dos Estados Unidos, que vão avaliar os impactos sobre concorrência e concentração no setor.
Se aprovado, o movimento deve acelerar a concentração do mercado e provocar revisões nas estratégias de licenciamento, distribuição e investimentos em conteúdo por concorrentes e parceiros comerciais.